阿里巴巴致優酷土豆公開信：收購溢價超30%

阿里巴巴已向優酷土豆董事會發出要約，全面收購尚未持有的優酷土豆所有股份，預計總金額將超過45億美元。

阿里巴巴在致優酷土豆董事會的信函中稱，該收購要約將為優酷土豆股東獲得最大價值提供一個極具吸引力的機會。交易完成后，優酷創始人古永鏘(微博)將繼續擔任優酷土豆董事長兼CEO。

以下為阿里巴巴向優酷土豆董事會發出的公開信：

尊敬的優酷土豆董事會：

阿里巴巴很高興向你們發出這份非約束性要約，全面收購我們尚未持有的優酷土豆全部A股、B股普通股和美國存托股(ADS，每股代表18股A股普通股)。我們相信，該收購要約將為優酷土豆股東獲得最大價值提供一個極具吸引力的機會。如果繼續保持為一家獨立公司，他們可能很難獲得最大價值。

當前中國網絡視頻行業所面臨的挑戰日益嚴峻，市場競爭越來越激烈，內容獲取成本不斷提高，幾家涉足該市場的大型互聯網公司已經成為優酷土豆的主要競爭對手。

我們認為，阿里巴巴具有獨一無二的優勢，尤其適合與優酷土豆合作來打造中國領先的數字娛樂平臺。

收購優酷土豆后，我們計劃繼續讓優酷創始人古永鏘擔任優酷土豆董事長兼CEO。

我們計劃以每股ADS 26.60美元的價格收購優酷土豆。該報價較優酷土豆股票10月15日在紐交所的收盤價溢價30.2%，較優酷土豆最近3個月交易量加權平均價格溢價44.5%。記入截至2015年6月30日優酷土豆擁有的凈現金，我們的該報價較優酷土豆企業價值(基于2015年10月15日收盤價)溢價41.5%。如果基于優酷土豆最近3個月交易量加權平均價格，則該報價較優酷土豆企業價值溢價63.8%。

該收購要約的核心內容：

1.收購價格：以每股26.60美元的現金全面收購我們尚未持有的優酷土豆全部A股、B股普通股和美國存托股。

2.資金支持：我們計劃100%利用手中現金來完成這筆交易。因此，這筆交易不存在因向第三方融資可能導致的任何不確定因素或延遲。

3.支持協議：我們與優酷土豆部分股東，包括該公司創始人、董事長兼CEO古永鏘、成為基金以及其關聯實體達成了支持協議。在該協議下，他們以股東的身份和所持投票權投票支持該交易。我們及上述支持方合計擁有優酷土豆約36.9%的股份和59.3%的投票權。

4.盡職調查：在獲得相關材料后，我們將迅速展開盡職調查。

5. 最終協議：我們已聘請Simpson Thacher &Bartlett作為國際法律顧問，聘請摩根士丹利為金融顧問，準備立即討論和確定雙方都能滿意的最終協議。我們預計，最終協議將與盡職調查同時完成。

6.程序：我們相信，這筆并購交易將為優酷土豆股東提供最大價值。但我們也意識到，優酷土豆董事會在做出決定前會對我們的報價進行獨立評估。因此，他們可能將成立一個獨立委員會來評估我們的報價。在評估過程中，我們及支持方在優酷土豆董事會的代表會做出回避。在該過程中，我們會一直追求該交易，不會將所持優酷土豆股票出售給任何第三方。

7. 信息公開：為遵守美國證券交易法，我們需要在提供給美國證券交易委員會(SEC)的Schedule13D修正文件中公開這份收購要約的內容，以及這封致優酷土豆董事會的信函。

8.機密性：相信大家也同意我們的觀點，以嚴格保密的方式進行這筆交易我們的共同利益，在有相關法律要求的情況下除外，直至我們開始執行最終協議，或這起并購談判中止。

9.非約束性承諾：這封信函只是我們提出的初步意向和條件，并不構成有關這筆交易的任何約束性承諾。
我們未來將專注于完成這筆交易，也希望你們能以與我們的提議相一致的方式來迅速處理這份提議。我們相信，該收購要約將為優酷土豆股東獲得最大價值提供一個極具吸引力的機會。
關于這份收購要約，如有任何問題歡迎隨時與我們取得聯系。我們期待你們的迅速答復。